加密货币具备去中心化、跨境转账高效、资产配置多元化等突出优势，但同时伴随价格剧烈波动、安全隐患突出、监管不确定性强等显著缺陷，投资者需要客观权衡利弊，充分认清其中蕴含的各类风险。
加密货币最核心的优势来自区块链带来的去中心化架构，交易无需银行、清算机构等中介参与，点对点的网络可以完成全球范围内的资产流转，跨境转账耗时大幅缩短，中间手续费相比传统国际汇款有着明显优势。对于没有银行账户的群体，仅依靠网络与移动设备就可以完成资产存储与收发，拓展了金融参与的渠道。部分主流加密货币总量存在硬性上限，市场中将其视作数字稀缺资产，在部分环境下可以充当另类对冲工具，同时智能合约生态衍生出去中心化借贷、兑换等服务，很多业务流程依靠代码自动执行，减少人为干预带来的繁琐流程。
加密货币的首要短板是极端的价格波动，市场缺少法定信用与实体资产作为底层支撑，行情极易受到市场情绪、大额资金操作、海外政策消息影响，短周期内出现大幅度涨跌属于常态，普通参与者很容易出现本金大幅缩水的情况。加密资产的所有权完全绑定私钥与助记词，一旦出现私钥泄露、丢失，资产没有申诉找回的途径，钓鱼诈骗、钱包授权陷阱、合约漏洞攻击也属于行业高频风险，中心化交易平台还存在经营异常、资产兑付的潜在隐患，链上交易确认完成之后便无法撤销，转错地址会直接造成不可逆损失。
监管层面的不确定性同样是无法忽视的现实问题，全球各国对于加密货币的态度并不统一，缺少一套通行完整的监管框架，部分地区政策变动会直接冲击市场行情。伪匿名的交易特征，也让加密货币存在被用于洗钱、资金转移等灰色活动的空间，进一步带来合规层面的压力。除此之外，部分加密货币挖矿模式会产生大量能源消耗，存在环保层面的争议，大量空气币、传销代币混杂在市场当中，项目没有落地应用，单纯依靠叙事炒作，进一步抬高普通参与者的踩坑概率。普通用户想要参与相关领域，需要具备充足的区块链知识储备，分清主流资产与空气项目，不能单纯被高收益叙事蒙蔽双眼。
