BUIDL币是BlackRock与Securitize合作发行的美元机构数字流动性基金（BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund）的代币化形式，锚定1美元价值并以美国国债等低风险资产为底层支撑。该代币由全球最大资产管理公司贝莱德背书，通过区块链技术提升传统金融资产的流动性和效率，成为连接传统金融与加密市场的桥梁。自2024年推出以来，BUIDL迅速吸引机构资金，资产管理规模曾在一周内突破2.4亿美元，并因其合规性和稳定收益特性被纳入Securitize的收益生成策略，年化收益率高达20.71%，成为代币化国债基金领域的标杆产品。
BUIDL币的发展前景被广泛看好，其核心优势在于贝莱德的机构信誉与区块链技术的结合。2025年3月，BUIDL资产管理规模突破10亿美元，并获Sky（原MakerDAO）的10亿美元代币化资产配置计划中5亿美元份额，显示出主流机构对其的认可。Ethena等DeFi协议将BUIDL作为稳定币储备资产，推动其应用场景从传统金融延伸至去中心化金融。贝莱德CEO拉里·芬克曾公开表示所有金融资产终将被代币化，而BUIDL正是这一战略的实践先锋。波士顿咨询集团预测2030年代币化市场规模达16万亿美元，BUIDL有望在国债、企业债等更多资产类别的链上化进程中占据主导地位。
BUIDL币的市场优势体现在其独特的收益机制与合规架构上。与其他稳定币不同，BUIDL持有者可获得每月派发的利息，2025年3月单月分红达417万美元，累计分红2540万美元，创代币化国债基金纪录。其作为抵押品的需求也持续增长，例如Securitize通过BUIDL抵押进行比特币基差交易，年化收益超20%；Frax Finance社区投票通过将其纳入稳定币frxUSD的储备资产，以降低对手方风险。贝莱德还与币安、OKX等交易所谈判，推动BUIDL成为衍生品交易抵押品，进一步扩大流动性。这种稳定币+生息资产的双重属性，使其在加密市场波动中成为机构资金避险的首选。
除作为DeFi协议抵押品外，它还被用于跨境支付、机构资金管理和RWA（真实世界资产）代币化。波场TRON创始人孙宇晨在BUIDL 2025大会上BUIDL等代币化资产正推动加密技术普及；而Centrifuge等平台通过BUIDL将企业债券引入链上。其技术底层支持以太坊等公链，允许投资者通过Securitize平台合规转让代币所有权，解决了传统基金份额流动性差的问题。这种传统资产+链上效率的模式，为机构投资者提供了兼具安全性与创新性的入口。
