CoinCatch Derivatives是主打加密货币衍生品赛道的交易平台，整套交易体系围绕永续合约搭建，区分币本位、U本位两大抵押体系，依靠资金费率机制锚定合约盘面与现货基准价格，整套底层技术机制决定平台适合不同类型交易策略落地。平台撮合引擎面向衍生品高波动行情优化，可以承载短时大量订单成交，同时提供挂单、市价、追踪止盈止损、时间加权拆单等多种委托类型，满足短线波段、网格、趋势持仓等不同交易模式的下单需求。币本位合约盈亏以标的加密资产结算，U本位合约依托稳定币计算收益，两种抵押模式可以适配持仓囤币用户与习惯稳定币核算资金的交易者，用户可以结合自身资产结构选择对应合约品类。
保证金与强平风控是CoinCatch Derivatives衍生品体系当中的核心技术模块，平台采用标记价格机制触发强平判定，并不会直接采用盘面最新成交价执行清算，以此规避短期插针行情带来的非正常爆仓情况。当市场极端行情下强平订单无法覆盖穿仓亏损，系统会启动自动减仓机制，按照盈利仓位、杠杆档位顺序分摊损失，以此维护整个衍生品订单池稳定。平台同时提供逐仓、全仓两种保证金模式，逐仓将单个合约仓位保证金隔离，不会动用账户其余资产；全仓模式共享账户全部可用资金抵御行情波动，两种模式没有优劣之分，只是分别适配短线高频交易者和中长期趋势持仓玩法。杠杆档位根据交易币种区分，主流币种开放更高杠杆上限，小市值币种杠杆区间会相应收紧，用来管控小众资产价格剧烈波动带来的系统性风险。
CoinCatch Derivatives衍生品生态可以覆盖投机交易、现货对冲两大主流使用方向。长期持有加密币种的交易者，可以借助币本位永续合约建立空头仓位，对冲现货持仓下跌带来账面亏损，不需要卖出手中底仓完成风险保护，等到市场回调结束之后平仓空头即可保留完整现货筹码。对于行情波段交易者，更低的挂单手续费环境，能够降低高频开平仓策略的长期交易损耗，追踪止损订单功能可以自动跟随行情移动保护浮盈，省去持续盯盘调整止损点位的操作成本。平台开放的跟单交易模块，则让缺少独立行情研判能力的使用者，可以复制成熟交易者的衍生品仓位配比，不过跟单模式依旧会完整承担杠杆衍生品自带的行情波动风险，并不能消除交易亏损可能性。
使用CoinCatch Derivatives衍生品体系时，交易者需要理清整套机制对应的成本结构，除开开平仓手续费之外，永续合约资金费率会按照固定周期在多空持仓之间划转，平台本身并不收取资金费率，这笔费用由持仓交易者互相结算。资金费率会跟随市场多空情绪发生变动，持续单边行情阶段费率会明显抬升，长期单向持仓需要持续测算资金费率带来的持有成本，避免长时间持仓累积大额资金费用侵蚀整体收益。不同策略适配不同合约抵押类型，计划长期看多大行情选择币本位合约能够享受标的资产涨价红利；希望稳定管控账户资金规模，方便计算单笔盈亏，则优先选用U本位永续合约。充分理解撮合、保证金、资金费率三项底层机制之后，交易者才能匹配出适配自身资金体量、风险承受水平的衍生品交易方案。
