比特币投资核心面临四大类致命风险，分别是国内合规法律风险、极端市场波动风险、资产托管安全风险以及行业诈骗信息风险，普通投资者几乎很难完整规避所有隐患，绝大多数入局者最终都会出现不同程度本金亏损，即便资深交易者也需要严苛风控体系才能降低亏损概率，不存在稳赚不赔的投资方式。
其次是极致的市场波动与筹码集中带来的交易风险，比特币不存在涨跌停限制，单日涨跌十几个百分点属于常态，一轮完整熊市周期价格最大回撤幅度极高，高位入场投资者会遭遇长期深度套牢，不少人因为恐慌割肉造成永久性亏损。币圈少数巨鲸账户、头部机构手握大量流通筹码，可以借助资金优势短期拉盘砸盘收割散户，一旦叠加永续合约杠杆交易，行情小幅反向波动就会直接触发爆仓，本金瞬间清零。同时比特币本身没有实体盈利、现金流等价值锚定，价格涨跌完全依靠市场资金情绪与增量入场资金支撑，宏观加息降息、地缘冲突、市场传闻都会快速改变资金风向，基本面没有兜底支撑，行情容错率极低。
再者是资产存放带来的安全风险，比特币资产安全分为交易所托管和私钥自托管两种模式，两种方式各有明显漏洞。把比特币存放在中心化交易所，资产所有权并不完全属于个人，平台遭遇黑客攻击、运营破产倒闭、内部风控调整随意封停提现权限，都会导致币资永久丢失，历史上多家头部交易平台暴雷，海量用户资产至今无法兑付。如果选择冷钱包、热钱包自行保管私钥与助记词，一旦出现笔记丢失、设备损坏、钓鱼泄露密钥、木马盗号等情况，没有任何机构可以协助找回资产，被盗或者遗失的比特币会彻底消失，两种存放方式都没有第三方保险兜底，资产灭失风险始终存在。
最后还要面对海量诈骗衍生风险，比特币匿名跨境转账的特性催生大量骗局，社交平台伪装分析师喊单带单、虚假量化保本理财、仿冒钓鱼钱包、代持托管挖矿等套路层出不穷，新手投资者很容易被高收益噱头诱导入局，充值之后直接被平台限制提现或者被诱导重仓爆仓。除此之外网络充斥大量真假混杂的行情消息、项目利好传闻，散户很难辨别信息真伪，常常因为虚假利好高位接盘，利空谣言恐慌抛售，在错误决策里持续亏损，多重风险叠加之下，比特币投资对普通人而言风险远大于潜在收益。
